Does inventive intensity affect urban prosperity?

This paper identifies groupings of co-located patents across American metropolitan areas and associates them with real wage levels and growth. Patent counts are first converted to inventive intensity location quotients. Principal component analysis uses these quotients to identify ‘technology components’ that are arrayed across distinctive sets of cities. Results reveal that nine ‘technology components’, account for almost 68 per cent of the variance in patent distribution intensities. Spatial regression analysis shows that real wage levels are higher in areas associated with electronics, mechanical, and drugs and biotechnology invention. Wage growth significantly associates with higher intensities of gadgets, drugs and biotechnology, and drilling patenting. Metropolitan size and positive wage characteristics in neighbouring areas also contribute to urban prosperity. Resumen. Este artículo identifica grupos de patentes co-localizadas dentro de áreas metropolitanas de los EE.UU. y las asocia con niveles salariales y de crecimiento reales. Los recuentos de patentes se convierten en primer lugar a cocientes de localización de la intensidad inventiva. El análisis de componentes principales utiliza estos cocientes para identificar ‘componentes tecnológicos’ distribuidos en conjuntos distintos de ciudades. Los resultados revelan que nueve de estos ‘componentes tecnológicos’ constituyen casi el 68% de la varianza de la intensidad de la distribución de patentes. Un análisis de regresión espacial muestra que los niveles salariales reales son mayores en áreas asociadas con invenciones electrónicas, mecánicas, y farmacéuticas y tecnológicas. El crecimiento salarial está fuertemente asociado con una mayor intensidad de patentes de artilugios, productos farmacéuticos y biotecnología, y perforación. El tamaño metropolitano y las características salariales positivas de las áreas vecinas contribuyen también a la prosperidad urbana.